Кризис. Кто виноват? Взгляд из Тольятти
Мировой экономический кризис пришел в Тольятти. И это тот редкий случай, когда провинциальный еженедельник может с полным правом порассуждать на общемировые темы. Правда, в рядах «ПН» мы, к сожалению, не нашли людей, которые когда-либо держали в своих руках более двух-трех миллионов рублей. Поэтому поговорить о мировом кризисе мы предложили стороннему наблюдателю. Надеемся, Владимира Ягутяна аудитории «ПН» представлять не надо.
В Тольятти уже очевидно начали проявляться следствия глубокого кризиса поразившего российскую финансовую систему и фондовый рынок. Кредиты подорожали до 20—24 процентов (а ведь еще пару недель назад деньги можно было взять всего лишь под 12—16). Мало того, и под такую высокую ставку взять в долг проблема — даже согласованные лимиты безжалостно урезаются, а сроки предоставления снизились в среднем до полугода.
Межбанк вторую неделю находится в глубоком ступоре. Банкиры «сидят» на деньгах (у кого они есть, конечно), и никто никого не кредитует. Что характерно, при этом на банковских корсчетах только в Самарской области находится около десяти миллиардов рублей! Но денег никто не дает. Не верят. Боятся. Боятся невозвратов.
Боятся, что может не хватить себе, если вдруг разразится паника. (Хотя если паника разразится, то никакие запасы не помогут, конец наступит всем.) АВТОВАЗ начал задерживать платежи поставщикам, а это, на фоне отсутствия возможности подкрепиться заемными деньгами, многих уже поставило на колени.
Появилась информация, что на складах автозавода «мертво» стоят уже больше ста тысяч машин. Возникли проблемы у девелоперов, что объясняется дефицитом оборотных средств и стремительно свертывающимся платежеспособным спросом. Что будет дальше? Лучше в краткосрочной и среднесрочной перспективе, боюсь, не будет. Всем нам предстоит научиться жить в условиях новой реальности. С высокой инфляцией, с дорогими кредитами, со свернутыми инвестиционными планами, с перманентным нервным стрессом.
А теперь давайте разберемся в том, кто виноват во всем этом. Власть в лице президента Медведева («США подставили всех кризисом на своем финансовом рынке»), премьера Путина («Проблемы начались с США, „…американская зараза“, похоже, перекинулась и на европейскую финансовую систему„), министра финансов Кудрина (“ключевым фактором падения ведущих фондовых индексов на российском рынке является продолжающийся кризис на Западе») обвинила в постигших нас бедах Америку и администрацию Джорджа Буша.
Что ж, ожидаемо и вполне укладывается в российскую традицию искать виноватых на стороне. Что же произошло на самом деле? Тут для начала необходимо уяснить себе вот что: фондовые рынки всех стран, включая и российский, представляют собой единую систему, функционирующую по принципу сообщающихся сосудов. Поэтому любое потрясение, такое, как, например, ипотечный кризис, разразившийся в США, должно было вызывать пропорциональный отток средств с фондовых площадок по всему миру. Но этого на практике не произошло! Обратимся к хронологии событий.
До середины июля мы «падали» вместе с другими рынками практически с одинаковой скоростью. Т.е. в этот период, российский кризис действительно был следствием и составляющей общемировых негативных процессов. Но в июле-августе все радикально изменилось. Наши фондовые индексы «неожиданно» провалились на 50%, далеко «обогнав» торговые площадки других стран. Что же произошло? А произошли следующие события.
Во-первых, состоялся «наезд» наших властей на британских акционеров ТНК-ВР. Во-вторых, Владимир Путин «вызвал доктора» к хозяину Мечела. В-третьих, Россия ввела войска на территорию Грузии и признала суверенитет ее мятежных областей. В-четвертых, началось нагнетание напряженности в виде декларирования нашими первыми лицами готовности к холодной войне и отправки ими военной техники в зону Карибского бассейна. В-пятых, было принято решение о замораживании процесса вступления России в ВТО.
Следствием всего этого и стало как раз то, что международные инвесторы тут же переоценили внутренние российские риски и принялись бодро выводить средства из нашей страны, со скоростью значительно превышающей скорость вывода их средств с других рынков.
Наши власти, не найдя ничего лучшего, чем обвинить в своих бедах Америку, принялись «заливать» кризис деньгами, что лишь на время приостановило его раскручивание. (При этом хочу отметить, что идея решить долговые проблемы российских промышленных гигантов типа Газпрома, Роснефти, Лукойла, Норникеля и пр. за счет государственных, иначе говоря, наших денег, спорна сама по себе.)
Эти действия власти по так называемому поддержанию ликвидности, увы, не могут решить проблем. Точно так же, как прием обезболивающего не может излечить больного туберкулезом.
Руководство страны или не понимает, или не хочет понять того, что кризис, поразивший Россию, связан не столько с внешними причинами, сколько с внутренними системными факторами.
А именно: со сложившейся у нас монопольной, неэффективной и коррупционной экономической моделью, с авторитарностью российской политической власти, с отсутствием толерантности и уважительности как важнейших принципов межгосударственного общения, с пренебрежительным отношением со стороны властей и граждан к частной собственности, с отсутствием демократических свобод. …Но понять это придется. Хотя бы потому, что иначе катастрофы не избежать.