Президент банка «ГЛОБЭКС» Виталий Вавилин о финансовых трендах настоящего и будущего

Виталий Вавилин считает, что когда сегодняшнее безвременье закончится, мир предложит принципиально новые точки роста, появятся новые экономические модели и финансовые инструменты, к эффективному использованию которых человек, потративший деньги на инвестиции в себя и в своих детей, будет, несомненно, готов лучше, чем тот, кто занимал излишне выжидательную позицию.

«Сегодняшняя финансовая ситуация в Тольятти, в России и во всем мире характеризуется одним словом – безвременье. Нет четких трендов, сложно определить точки роста и зоны риска. Движение глобальных и локальных экономик замедлено и пока идет по инерции прежним вектором, как поезд, оставшийся без локомотива. А российский финансовый рынок в этом поезде – далеко не первый вагон, сильно зависимый от направления и скорости движения других вагонов – мировых экономик. Это и не плохо, и не хорошо. Это объективный факт, позволяющий понять тщетность многих инициатив и решений, направленных на регулирование российской, региональной или муниципальной экономики без учета глобального подтекста.

В условиях всеобщей финансовой неопределенности сложно заниматься инвестированием денег как в масштабах миллиардов рублей, так и на уровне десятков или сотен тысяч рублей. Поэтому в бытовом понимании стоит заняться не столько приумножением, сколько сохранением имеющихся средств. И для этих целей сейчас самый подходящий инструмент – рублевые банковские депозиты.

Продвинутые финансовые пользователи свысока называют рублевые депозиты «бабушкиными вкладами», пригодными только для хранения пенсионных денег. Но только этот классический, банальный финансовый инструмент имеет сегодня гарантированную доходность до 10% годовых, которая нивелирует уровень инфляции, а значит, удерживает на определенном уровне покупательную способность сбережений. А гарантированная государственным Агентством по страхованию вкладов сохранность размещенных на депозите средств страхует от риска потери денег. Валютные депозиты с функцией сохранения сбережений справятся не так хорошо: в российских банках по валютным вкладам процент дохода существенно ниже, чем по рублевым, а депозиты в иностранных банках, после показательной киприотской истории и общеевропейской дефляции, когда банки пытаются установить «нулевую» и даже отрицательную доходность по вкладам, вряд ли стоит рассматривать как привлекательный способ сохранения денег.

Может не справиться с функций сохранения и вложение в золото – эмоциональный пузырь, на котором желтый металл многократно увеличивался в цене за последние несколько лет, сейчас сдулся. Золото закрепилось в небольшом коридоре колебаний цены, и никаких предпосылок для повторения существенного роста котировок этого актива нет.

Нет подходящих высоконадежных инструментов и на сегодняшнем фондовом рынке: акции госкорпораций и нефтегазового комплекса, во-первых, малодоступны рядовому населению, во-вторых, сложно поддаются ценовому прогнозированию из-за влияния внешнеэкономических факторов. Их стратегические перспективы достаточно туманны, если рассматривать ситуацию через призму разработки сланцевых месторождений и альтернативных источников энергии, а также учитывать экономический застой еврозоны, уменьшающий промышленное потребление энергоносителей. Такой перспективный рынок, как китайская экономика, не приспособлен для использования обычными гражданами для вложения личных сбережений.

Среди новых российских компаний единственной свежей точкой роста, имеющей неплохой потенциал, выглядит IT-сектор. Мы все были свидетелями, как за несколько лет никому не известные стартапы превращались в корпорации, а их владельцы и инвесторы – из студентов в миллионеров. Но вкладываться в IT-проекты, не имея детального представления и понимания внутренних процессов данного сегмента, сверхрискованно.

Игру на валютном рынке сейчас и вовсе не стоит рассматривать как способ сбережения. Спекулятивные сделки без профессионального видения краткосрочных процессов с большой вероятностью принесут убытки, а долговременное хранение денег в евро или долларах также рискованно – и в европейской, и в американской экономике сильны кризисные явления.
В сложившейся общемировой картине сложных для инвестирования условий многие переходят от политики накопительства к философии разумных трат.

Покупать квартиру с целью в перспективе перепродать по более высокой цене, может быть, и не стоит – рынок недвижимости с 2008 года не показывает существенного роста и вряд ли имеет большие шансы на ценовой бум в ближайшем будущем. А вот покупать квартиру для улучшения собственных жилищных условий сейчас очень даже разумно, в том числе и с привлечением ипотечного кредита. Ставки жилищного кредитования сегодня относительно доступны, и наиболее вероятный тренд их движения – повышение на 0,5-1,5% в течение текущего года. Действующие цены на недвижимость не имеют реальных предпосылок к снижению, поэтому дешевле, чем сейчас, решить квартирный вопрос вряд ли удастся, что означает: самое время им заняться.

Хорошие условия сегодня и для других крупных трат: машины, путешествия, получение образования. Расходование средств на то, что информационно, эмоционально и энергетически обогащает жизнь, можно рассматривать как инвестиции в самого себя. И когда сегодняшнее безвременье закончится, мир предложит принципиально новые точки роста, появятся новые экономические модели и финансовые инструменты, к эффективному использованию которых человек, потративший деньги на инвестиции в себя и в своих детей, будет, несомненно, готов лучше, чем тот, кто занимал излишне выжидательную позицию.