Не уберегли

В середине декабря 2011 года первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев отметил: «Ситуация с инфляцией нас устраивает и статистически, и содержательно». 27 декабря президент Дмитрий Медведев, подводя итоги работы правительства в уходящем году, заявил: «Я хотел бы всех вас поздравить, а по сути, поздравить нашу страну с тем, что мы впервые за российскую историю вышли на беспрецедентный уровень инфляции. Эта цифра, около 6%, еще несколько лет назад нам казалась просто фантастической». Помимо поздравлений правительству была адресована и благодарность за «укрощение» потребительских цен. «Я считаю, что, с точки зрения этого макропоказателя, правительство сработало превосходно», – подчеркнул Медвдев.

Действительно, рост цен на товары в Самарской области оказался самым низким в стране и составил 5,7%. В частности, уровень инфляции за декабрь 2011 года составил 0,3%, в том числе: на продовольственные товары – 0,7%, на непродовольственные товары – 0,1%. Однако компаниям, которые управляют средствами пенсионеров, не хватило нескольких десятых процента для того, чтобы превысить показатель инфляции и сохранить пенсионные накопления.

Так, доходность Внешэкономбанка по портфелю «Государственных ценных бумаг» составила 5,9%, а по «Расширенному» – 5,5%. Тем не менее результаты выглядят сносно, поскольку эти компании попытались заработать хотя бы минимальный процент. Около же двадцати пяти управляющих компаний по итогам 2011 года вообще ушли в минус. Среди минусовых самый «высокий» результат у «Финам Менеджмент»: доходность от управления пенсионными накоплениями -17,83%.

По мнению экспертов, причина сложившейся ситуации заключается в негативной ситуации на рынках акций. «Говорить о высокой доходности, когда за год индекс ММВБ упал на 17%, а РТС более чем на 22%, явно не приходится, – отмечает Николай Перевозников. – Впрочем, для будущих пенсионеров все эти доводы о непростой экономической ситуации, высокой волатильности и падении котировок особого значения не имеют. Важны результаты, а они удручающи. Однако есть нюанс – это показатели по итогам года, то есть за достаточно небольшой период. Если же посмотреть на результаты управляющих компаний на более длительном промежутке, например, за восемь лет, то в минус никто не ушел. Казалось, результат положительный, однако средний показатель инфляции за аналогичный период составил 10,04%. А этот рубеж не смогло преодолеть большинство управляющих средствами пенсионных накоплений».

«Финансовое планирование должно учитывать много факторов, – прокомментировал «ПН» директор Тольяттинского филиала ООО «Компания БКС» Андрей Ядыкин. – БКС внедряет специальную услугу, которая вскоре будет доступна каждому, – персональное финансовое планирование. Оно основано на проверенных опытом моделях управления личными финансами, которые учитывают множество аспектов и дают вам рекомендации по управлению средствами. С помощью финансовых советников БКС можно получить такие рекомендации, разместить свои накопления и управлять ими в «одном окне» компании БКС.

Под управлением УК БКС есть два портфеля пенсионных накоплений. Портфель «Сбалансированный» более консервативен: значительная часть средств аккумулирована в инструментах с низким уровнем риска, но и с невысокой потенциальной доходностью. Несмотря на падение фондового рынка, средства будущих пенсионеров в этом портфеле сохранены и даже завершили год с положительным результатом +0,99%. В предыдущие годы доходность этого портфеля достигала 20-23% в год.

Портфель «Доходный» размещает значительную часть активов в акциях российских компаний. Поэтому вследствие сильной коррекции на рынке акций доходность за 2011 год составила -3,17%. Однако заметим, что в некризисные годы, а таких за время существования накопительных счетов было все же большинство, этот портфель управлялся с доходностью до 45%.

Выбор портфеля – вопрос неоднозначный. Он зависит от возраста, доходов человека, каким образом и в каких финансовых инструментах размещены другие накопления, планов по формированию будущей пенсии и других нюансов».

Прогноз по инфляции на 2012 год находится на уровне 6-8%. «Но это средняя температура по госпиталю, – отмечает господин Ядыкин. – У каждого человека своя структура расходов, изменения же цен на различные группы товаров и услуг неравномерны и сезонны. Важно, что сейчас доступны различные финансовые инструменты с гарантированной и потенциальной доходностью, превышающие уровень инфляции».

А пока рост потребительских цен в Самарской области в феврале 2012 года составил 0,2%, с начала года – 0,5%. Согласно статистическим данным продовольственные товары в феврале подорожали на 0,4% (с начала года – на 0,8%). Цены на непродовольственные товары выросли на 0,1% (с начала года – на 0,4%).